超高速、野蛮生长了两年的互联网金融，终于在这个冬天迎来了必定会到来的监管收网：e租宝的立案、大大集团的各种爆料、泛亚危机……让非法集资、诈骗、非法吸储甚至洗钱成为笼罩在行业上空的阴霾。在信任危机加剧、规范细则落地之际，互联网金融平台的日子又该如何渡过？

信任危机已至

根据零壹研究院数据中心发布的数据显示，截至2015年11月底，全国P2P行业累计交易规模达1.25万亿元。

但在野蛮生产的状态之下，跑路、提现困难等负面阴云始终笼罩着整个行业。任何一家企业仿佛都想在这一领域插一脚，刷刷存在感。越来越多互联网金融公司的出现，令整个行业的风险也在不断积聚。

近期，随着一些看似规模巨大的平台相继被查，一时间人心惶惶、吓退不少投资人。日前，北京市公安局官方微博发布通报称，各有关地方公安机关已对“e租宝”网络金融平台及其关联公司涉嫌犯罪问题依法立案侦查，对相关犯罪嫌疑人采取了强制措施，对涉案资产实施了查封、冻结、扣押。

深圳的另一平台朋友贷于2015年12月9日发布公告称，平台正在接受深圳经侦的调查。据其12月15日的公告显示，由于公司大部分员工以及公司中层以上领导尚没有离开调查，平台处于真空期，将实行特殊时期的提现及与债转股方案。而近期陷入舆论漩涡的大大集团，也于12月17日回应道，大大集团及其母集团申彤集团由于受到近期事件的影响正在接受经侦检查。公司账号、账户已被暂时封停，资金暂不能往来。

事实上，从今年6月开始，P2P行业就已经被监管层盯上。6月，中鑫富邦被警方勒令停业，7月，腾腾聚被警方要求7天内清盘还清投资人资金，之后，德利贷、微投网、钱贷贷等平台员工相继被带走调查。

而引发广泛关注的还是今年9月国湘资本和融金所被经侦部门协助调查。国湘资本的运作模式是先以高息吸收资金再放贷，属于明显的资金池操作，与监管要求的P2P信息中介的定位相违背。同时，国湘资本的借款人主要是酒企，而国湘资本母公司国湘集团的主营业务就是酒产品的销售，因而存在自融嫌疑。而据知情人士透露，融金所被查或因发虚假标的。对于监管层密集的调查举动，网贷之家分析师张叶霞表示，从去年开始，网贷行业的问题就已经爆发了。预计监管政策出台前肯定还会经历大的震荡，一些不符合监管要求的问题平台肯定还会被继续曝光。

密集提现的考验

不过，年底本来就是P2P平台提现、兑付高频期，今年随着警方的不断介入，问题平台屡遭曝光，不少投资者开始撤离，令P2P行业这个冬天更添一丝凉意。

对于带有互联网基因的P2P行业来讲，用户黏性较弱，一旦出现一丝风吹草动，极易对投资者信心造成影响。北京商报记者从多家平台获悉，年底多家平台遭遇调查后，对行业造成了不小的影响，不少平台迎来提现高峰，不过目前已经恢复平静。爱钱进CEO杨帆表示，据第三方支付人员介绍，行业前几天迎来赎回高峰，高峰之后几天影响渐小。

开鑫贷总经理周治翰在接受北京商报记者采访时称，在被调查之前，e租宝的广告覆盖面大，成交量和增速也都异常高，这也给投资者带来了一种其是“网贷行业”中发展快速平台的错觉。这样的平台触雷让投资者心惊，给正常的网贷行业造成了较负面的影响。

除了线上交易外，线下交易也受到了问题平台的影响。杨帆表示，问题平台事件对传统线下模式冲击非常大，依靠线下理财和地推模式揽客的平台成交量大幅下降。一些原本打算签的单后来都被取消了，还有不少投资人要求赎回。

在惠人贷CEO李晨看来，今年互联网金融圈中的网贷行业迈入了“万亿时代”，作为发展潜力巨大的一块“大蛋糕”，来自多行业的数千家平台的相继涌入是市场发展的必然规律。在行业整合期，“信任寒冬”是由个别问题平台所导致的行业现象。任何市场都遵循“优胜劣汰”的规律。

民信总裁冷厉认为，e租宝带来的不利影响肯定存在，但也不宜过于恐慌，监管层在大的方向上还是以鼓励为主，但一定要把握好创新的度。此次e租宝事件给整个行业敲了一记警钟，平台要做好自我约束，在创新过程中要牢记哪些红线、底线不能逾越。

银客网总裁林恩民则认为，不存在信任危机，而是结束了劣币驱逐良币的恶性循环。明年的互联网金融行业将转向一个新的时代，只有扎扎实实做业务的平台才会存活，而那些想通过大而不倒、非法集资、虚假标的把业务做起来的公司自然而然会被淘汰，让这部分不是实实在在做业务的企业幻想破灭。

李晨表示，在政府利好政策的鼓励下，互联网金融作为传统金融的补充角色被予以充分肯定，因此目前行业所处的寒冬更像是“助推剂”，能够鞭策优势平台的良性发展。“不合规问题平台的出局，对行业而言利大于弊：不仅有助于提高行业的规范程度，还有助于让用户在选择平台时，更注重平台债权是否真实安全、经营是否合法合规。”金蛋理财CEO邓巍说道。

债权安全和风险控制

随着监管细则的即将推出，P2P平台的野蛮生长时代也将告一段落，对于平台而言，又将如何渡过目前的信任寒冬迎接即将到来的监管年？

邓巍表示，对于平台来说，不管何时第一要务都是要保证金融资产安全，把债权安全和风控体系放在首位；对接安全性高、风险可控的优质债权，为投资用户提供可持续的合理收益。

“投资用户对平台的信任根基在于金融资产要安全。信任不是一个临时抱佛脚的事情，平台要不断增强信息的透明度，让投资用户了解平台对接的金融资产的各方面情况，尤其是风险点在何处和如何对风险点进行风控才能实现债权安全，这是一个需要长期了解的过程。总体来说，平台的透明度越高，就越不容易陷入信任危机。”邓巍说道。在监管细则未出台之前，P2P平台的运营仅靠自律，导致整个行业中合法合规平台占比较少，比如平台是否完全没有触碰投资人资金、是否仅作为信用中介等。

冷厉则表示，在行业遭到信任危机的情况下，P2P平台一方面应展开自我整改，从岗位流程、满标效率、资金是否及时到达借款人手中，以及在发标过程中是否出现错误等方面进行调查，确保业务流程的合法合规；另一方面要对投资人、公众及员工传递正确信息，网贷行业是受到国家认可、大力推进的创新行业。虽然存在一些违规平台，但整体行业是在向着健康稳定的方向发展。

李晨则表示，互联网金融行业渡过“信任寒冬”可以从内外两个层面双向努力。从行业内部层面来说，自律与创新尤为重要。平台秉承安全的风控理念，才能赢得投资人的信任。平台应建立一套科学完善的风控体系，优选资产项目，从源头上降低风险。监管细则的出台更有利于行业健康发展。

北京商报记者岳品瑜实习记者刘双霞