北上资金逆市涌入逾348亿元 大消费龙头股成布局重点
来源:证券日报 发布时间:2018-06-19 09:50:32

自6月1日A股“入摩”至今,尽管市场整体出现震荡回落,但是北上资金加仓步伐并没有放慢,呈现出越跌越买的态势。统计显示,6月份以来的11个交易日里,北上资金合计净流入348.91亿元。其中,有44只个股登上沪股通、深股通每日十大活跃股榜单,有31只个股实现北上资金净流入,合计净买入184亿元。分析人士表示,从历史经验来看,有着“聪明资金”之称的北上资金,不仅热衷于寻找回调带来的投资机会,更善于捕捉个股股价的阶段低点,在短线热点轮动中占得先机。今日本报特对31只个股的行业属性、业绩和机构评级等方面进行梳理分析,供投资者参考。

大消费龙头股成北上资金布局重点

《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现,6月份以来,沪股通资金净流入189.53亿元,深股通资金净流入159.38亿元,北上资金期间合计净流入资金达到348.91亿元。

对此,市场人士认为,北上资金从3月份开始加速流入A股市场,6月份北上资金净流入金额有望创新纪录,行业上仍然是持续加配仓位最重的食品、医药、家用电器等消费龙头标的。在经历了前期大跌之后A股的配置价值逐渐显露,看好以下两主线的投资机会:首先,消费板块业绩确定性强,盈利质量较高,消费业依旧可延续2016年下半年以来的景气增长势头;其次,受益于政策的鼓励,下半年科技蓝筹标的配置价值更加凸显。

从沪股通、深股通前十大成交活跃股来看,6月份以来,共有44只个股现身前十大成交活跃股榜单,31只活跃股处于期间净买入状态,北上资金合计净买入184亿元。其中,美的集团、贵州茅台、格力电器、中国平安、大族激光等5只个股月内北上资金合计净买入额居前,均在10亿元以上。

值得一提的是,上述31只个股共分布在15类申万一级行业中,食品饮料(5只)、医药生物(4只)、电子(4只)、家用电器(3只)等行业均有3只及以上个股实现北上资金净买入。可以看到,以食品饮料、医药生物、家用电器为代表的大消费行业龙头标的依然是北上资金重点布局的领域。

在上述31只获得北上资金净买入的个股中,20只个股均在此期间呈现不同程度的上涨(上证指数期间累计下跌2.38%),万华化学、宝钢股份、白云机场、万科A等在内的10只个股期间累计涨幅均超5%。

13家公司近5年净利润复合增长率超20%

《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现,上述31家月内受北上资金布局的公司中,有29家公司今年一季度归属母公司净利润实现同比增长,其中,有13家公司近5年归属母公司净利润复合增长率超20%,占比逾四成。

具体来看,立讯精密近5年归属母公司净利润复合增长率居前,达到45.07%,美的集团紧随其后,近5年归属母公司净利润复合增长率也达39.61%,万华化学(36.51%)、中国平安(34.75%)、泰格医药(34.75%)、爱尔眼科(32.39%)等公司近5年归属母公司净利润复合增长率均较为突出,均超30%。其余近5年归属母公司净利润复合增长率超20%的7家公司分别为伊利股份(28.43%)、格力电器(24.87%)、恒瑞医药(24.45%)、海通证券(23.19%)、大族激光(21.90%)、欧菲科技(20.70%)和海螺水泥(20.24%)。

半年报业绩业预告来看,截至目前,已有苏宁易购、立讯精密、大族激光、欧菲科技、信立泰、洋河股份等6家公司披露了2018年半年报业绩预告,且2018年上半年业绩全部预喜。

其中,苏宁易购较为典型,公司预计上半年实现归属母公司净利润36123.7万元至46123.7万元,同比增长23.93%至58.23%。对于业绩增长的原因,公司表示,报告期内公司强化商品运营,积极推进平台、金融、物流等增值服务业务,预计毛利率水平将保持稳定。国信证券表示,公司当前多业态、线上下齐发力,2018年零售云业务销售规模有望突破40亿元,维持“买入”评级,建议积极关注。

13只个股获机构扎堆推荐

通过梳理发现,北上资金的布局脉络与研究机构的推荐目标不谋而合。

《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现,上述31只个股中,有28只个股近30日内均获得机构给予“买入”或“增持”等看好评级,其中,万华化学(19家)、上汽集团(16家)、万科A(11家)、招商蛇口(10家)、洋河股份(8家)、伊利股份(8家)、潍柴动力(8家)、苏宁易购(7家)、恒瑞医药(6家)、泸州老窖(6家)、美的集团(5家)、五粮液(5家)和信立泰(5家)等13只个股均在近期获得5家及以上机构的联袂推荐,投资机会备受肯定。

对于万华化学,中信建投表示,纵观万华化学的发展历程,持续不断的研发投入所带来的强大创新能力是公司成功的核心逻辑。公司以中国为中心,注重全球化发展布局,积极筹备建设海外除亚欧之外的第三大生产基地,向成为全球知名的化工新材料公司这一目标不断迈进。假设资产重组按照本次方案顺利完成,预计公司2018年、2019年实现归属母公司净利润分别为:186.61亿元、223.25亿元,每股收益分别为5.95元、7.12元,对应市盈率分别为8.2倍、6.9倍,维持“买入”评级。(张颖 任小雨)

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