第一创业上市六年有四年净利下滑 投行及自营表现薄弱
来源:长江商报 发布时间:2022-04-02 09:10:52

在行业普遍业绩向好的2021年,第一创业(002797.SZ)却在走下坡路。

profile photo

据其日披露的年报显示,2021年第一创业实现营业收入32.55亿元,同比增长4.32%;归属于上市公司股东的净利润为7.45亿元,同比减少8.29%。这也是第一创业自2016年上市后,第四个年头出现业绩下滑的情况。

其中,继去年一季度营收净利润分别同比下降49.28%、94.13%之后,第四季度第一创业营收净利再度同比减少19.87%、52.45%,分别为8.38亿元、1.2亿元。

长江商报记者注意到,在注册制改革的推进、再融资松绑等背景下,2021年成为股权融资大年,但第一创业的投行业务表现不佳。

年报显示,2021年第一创业投资银行业务实现营业收入1.7亿元,同比减少43.39%。报告期内,一创投行完成IPO项目2单、定向增发项目3单,较2020年的承销数量有所下滑,且总承销金额31.39亿元,也较2020年的116.86亿元大幅缩水。

去年净利润下滑与行业背离

根据中国证券业协会统计数据,截至2021年12月31日,全行业共有140家证券公司;证券行业总资产为10.59万亿元,净资产为2.57万亿元,净资本为2万亿元,较上年末分别增长19.07%、11.34%和9.89%;2021年全行业合计实现营业收入5024.1亿元,实现净利润1911.19亿元,同比分别增长12.03%、21.32%。

截至3月30日,已有35家上市券商披露年报或业绩快报,其中32家去年净利润实现正增长,6家净利润增速超过50%,22家净利润增速超过20%,第一创业、华西证券、华林证券净利润下滑

年报显示,2021年第一创业实现营业收入32.55亿元,同比增长4.32%;归属于上市公司股东的净利润为7.45亿元,同比减少8.29%。

长江商报记者注意到,自2016年上市后,第一创业的业绩表现在同行业中并不出色。上市当年起,第一创业曾连续三年营收净利润下滑

2016年至2018年,第一创业分别实现营业收入20.28亿元、19.54亿元、17.7亿元,同比减少32.64%、3.75%、9.4%;净利润5.62亿元、4.23亿元、1.24亿元,同比减少44.99%、24.73%、70.59%。

2019年起,第一创业的业绩终于止跌回升,并在2020年券业丰年达到上市后业绩最高点。2019年和2020年,第一创业分别实现营业收入25.83亿元、31.2亿元,同比增长45.96%、20.77%;净利润5.13亿元、8.13亿元,同比增长312.58%、58.4%。

从单季度数据来看,去年一、四季度净利润大幅下降,是拖累第一创业全年业绩增长的主要因素。

去年第一季度,第一创业实现营业收入和净利润分别为3.64亿元、1377.87万元,同比减少49.28%、94.13%。彼时,第一创业表示主要受一季度股票及债券市场波动的影响,公司投资收益及公允价值变动收益出现较大幅度下降。

此后的二三季度,第一创业业绩快速拉升,单季度分别实现营业收入10.97亿元、9.56亿元,同比增长56.09%、46.13%;净利润3.38亿元、2.73亿元,同比增长80.25%、98.48%。

但在第四季度,第一创业实现营业收入8.38亿元,净利润1.2亿元,同比减少19.87%、52.45%,再次双降。

投行及自营表现薄弱

当前,第一创业的战略目标为“成为有固定收益特色的、以资产管理业务为核心的证券公司”。

2021年,资管新规过渡期稳收官,资管行业继续转型发展。第一创业继续落实资管新规,收缩通道类业务,压降通道类产品规模。截至报告期末,公司券商资管业务受托管理资金总额584.53亿元,较2020年末减少137.42亿元。

在公募基金的管理上,截至2021年末,第一创业的控股子公司创金合信设立并在存续期的产品322只,其中特定资产管理计划243只,证券投资基金79只。创金合信受托管理资金总额8107.15亿元,较2020年末上升2425.58亿元,增幅为42.69%。

2021年,资产管理业务为第一创业的最大收入来源,实现营业收入10.88亿元,同比增长33.91%,但营业利润率下降17.06个百分点至26.83%。

与此同时,受益于A股市场交投活跃,2021年第一创业的证券经纪及信用业务实现营业总收入8.03亿元,同比增长42.36%,为公司第二大收入来源。固定收益板块则实现营业收入4.03亿元,同比增长13.17%,营业利润率上升11.17个百分点至46.3%。

但与上述几大业务相比,第一创业的投行及自营板块表现薄弱。长江商报记者注意到,2021年资本市场深入注册制改革,再融资松绑,股权融资渠道拓宽。但报告期内,股权融资业务方面,一创投行完成IPO项目2单、定向增发项目3单,总承销金额31.39亿元;债权融资业务方面,一创投行完成公司债项目27单、企业债项目2单,总承销金额119.5亿元。

而在2020年,一创投行完成IPO项目3单、定向增发项目6单、可转债项目1单,总承销金额116.86亿元;完成公司债项目23单,总承销金额139.68亿元。

可以看到,2021年一创投行的股权融资承销项目及承销金额较上年均有明显缩水。这也使得2021年第一创业的投资银行业务实现营业收入1.7亿元,同比减少43.39%。

此外,2021年,第一创业的自营投资及交易业务实现营业收入3.56亿元,同比减少47.08%。(记者 蔡嘉)

标签: 第一创业 创业上市 上市六年 净利下滑

猜你喜欢

安逸花逾期怎么样协商?安逸花可以申请延期1到三

安逸花逾期怎么样协商【1】借款人需明白一点,安逸花是可以协商延期还款的。因此,借款人在还没有逾...更多

2023-05-04 09:47:39

公积金支付购房首付款什么意思?北京公积金可以付

公积金支付购房首付款什么意思公积金支付购房首付款也是属于公积金的一项政策,即不少地区支持符合...更多

2023-05-04 09:47:39

银行破产个人存款谁来赔偿?银行倒闭去哪里要钱?

银行破产个人存款谁来赔偿存款保险来赔偿,存在银行的钱都是享受存款保险的保障的,若是存款银行破...更多

2023-05-04 09:47:39

荣旗科技一募投项目已竣工,股份支付出资额确认存

2月27日,荣旗工业科技(苏州)股份有限公司(下称:荣旗科技)创业板IPO注册生效,历时近一年多后,公...更多

2023-04-04 16:47:00

两市融资余额持续回升 融资客单周净流入120亿元

随着近期A股的回暖,两市融资余额持续回升。根据同花顺统计,截至上周五,两市融资余额合计14531 4...更多

2022-11-08 08:54:39

申万宏源承销保荐二度被起诉 华晨集团欺诈发行债

申万宏源证券于近日披露子公司涉诉公告称,东吴基金认为申万宏源承销保荐作为19华晨06债券的主承销...更多

2022-11-04 09:20:42

深交所年内新上市公司156家 涉及34个行业首发募

数据显示,今年以来截至10月26日,深市新上市公司共156家,首发募集资金超1723亿元,其中深主板33家...更多

2022-10-27 08:29:22

财报季迎来最繁忙一周 谷歌上季营收增速不及预期

财报季迎来最繁忙一周,投资者静待科技巨头季报,美股全线收高。截至收盘,道指上涨337 12点,涨幅...更多

2022-10-26 09:00:53

科创板主题投资赛道迎“活水” 南方科创板新材料

当下新一轮科技革命与产业变革,为我国经济转型提供了契机,也催生出对新材料的大量需求,新材料板...更多

2022-10-24 08:50:48

A股:逾百家公司发布分拆计划 20日歌尔股份震荡

10月20日,歌尔股份震荡走高,收涨1 53%。当日,公司发布公告称,分拆子公司歌尔微至创业板上市申...更多

2022-10-21 09:59:20