编辑/Monta

里昂：下调腾讯目标价至665港元，评级「买入」

里昂发表研究报告指出，$腾讯控股(00700.HK)$去年第四季总收入按年增长7.9%至1,442亿元人民币，较该行预期略低1%，经调整後EBIT跌13%至332亿元人民币，较预期低13%。

该行认为，当局对保护未成年人的监管，为腾讯线上游戏收入带来负面影响，线上广告业务亦因疲弱经济而受压。腾讯预期今年下半年线上游戏业务将回复正常增长，而线上广告业务将于年底前再次迎来增长。

里昂指出，鉴于行业变化，国际游戏、视频账户和企业SaaS是推动腾讯增长的三个战略重点。同时，公司将精简非核心业务，其员工人数增长将放缓。该行对腾讯2022及2023财年的经调整纯利预测，分别下调13%及9%，目标价由780港元降至665港元，维持「买入」评级。

腾讯今日收涨2.81%，报366.4港元。

Evercore ISI：重申对亚马逊「跑赢大盘」评级，目标价为4300美元

分析师Mark Mahaney「适度」上调了对$亚马逊(AMZN.US)$2023和2024财年的业绩预期。分析师认为，市场可能低估了有关亚马逊的四个要素，即航运弹性机会、品牌广告收入机会、杂货销售机会以及极具吸引力的股价水平。

截至发稿，亚马逊盘前跌0.24%，报3287.45美元。

大摩：料中移动未来三年派息比率升至70%以上，调高股息预测

摩根士丹利发表报告表示，在$中国移动(00941.HK)$公布去年第四季业绩后，该行对公司收入、EBITDA及毛利预测大致维持不变，该行对中移动的「基本情境」目标价维持70港元(相当于预测2022年经调整企业价值对EBITDA的2.4倍)及「增持」投资评级，该行料中移动「基本情境」下今明两年移动数据ARPU增长2%，料2022年5G资本支出位集团移动服务收入16%。

大摩表示中移动2021年派息比率从2020年的54%增加到60%，是一个重大惊喜，集团指引在未来三年内派息比率进一步增加至70%以上。该行将中移动2022年至2024每股派息预测各上调18%、24%及29%。

中国移动港股今日收涨0.45%，报55.3港元。

据富途牛牛数据显示，截至3月25日，中国移动大摩持股比例为0.20%。

截图源自：富途牛牛APP 个股行情-分析-经纪商持股比例