来源：券商中国 作者：许盈

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截至3月30日晚，共22家上市券商披露了2022年年度报告。

不出意外的是，由于去年市场整体遇冷，上市券商业绩也寒风阵阵，营收、净利下滑的券商均超九成。净利润排名方面，$中信证券(06030.HK)$以213.17亿元的净利润稳居第一，$国泰君安(02611.HK)$、$华泰证券(06886.HK)$暂居行业第二、第三名。

业绩集体滑坡，中信仍稳居“一哥”

从营收来看，目前共有12家券商营收超百亿元。中信证券以651.09亿元的营收稳居榜首，国泰君安、中国银河、华泰证券分别暂居第二至第四位，营收分别为354.71亿元、336.42亿元、320.32亿元。中信建投、海通证券、广发证券则暂居第五至第七名，全年营收均超250亿元。

从净利润来看，目前共有3家券商净利超百亿元。中信证券以213.17亿元的净利润稳居第一，同比下降7.72%，业绩下滑幅度在大型券商中最少；国泰君安、华泰证券分别以115.07亿元、110.53亿元的净利润暂居行业第二、第三名，分别同比下滑23.35%、17.18%。

紧随其后的是，招商证券、广发证券、中国银河、中信建投证券，四家券商的净利润均在75亿元至81亿元之间。海通证券则以65.45亿元的净利润暂居第八。

根据中证协此前发布的证券公司2022年度经营数据，营收、净利下滑乃行业普遍问题。2022年，全行业140家证券公司实现营业收入3949.73亿元，实现净利润1423.01亿元，分别同比下滑21.02%、25.11%。

中证协近期向券商下发的《证券公司2022年度经营情况分析》显示，证券投资业务成为拖累行业经营业绩的主要因素。2022年，全行业实现证券投资收益608.39亿元，同比下降55.94%。从业务结构来看，2022年，证券经纪业务依然位居第一大收入来源，占比32.55%，投资银行业务、资本中介业务、证券投资业务紧随其后。

券商业绩表现分化

从营收同比变动情况来看，去年营收下滑的券商占到九成，仅浙商证券、华林证券2家券商营收实现微增。另外，中国银河、中信建投、华安证券、信达证券、方正证券等5家券商营收下滑幅度在10%以内。而红塔证券、中原证券则营收下滑最厉害，红塔证券营收同比降幅达87.58%，中原证券降幅为57.45%。

净利同比变动方面，仅方正证券及信达证券2家券商实现净利逆势增长，二者分别实现净利21.48亿元、12.27亿元，分别同比增长17.88%、4.75%。华林证券、中信证券、光大证券（维权）、国元证券的净利同比降幅也在10%以内。

具体来看，中信证券在2022年实现归母净利润213.17亿元，同比下降7.72%。分业务来看，仅证券承销业务的营收同比实现增长，去年实现85.11亿元营收，而经纪、资管、证券投资及其他业务的营收均有不同程度下滑。

华泰证券2022年实现营业收入320.32亿元，归母净利润110.53亿元。华泰证券年报显示，华泰证券坚持业务导向和科技赋能，零售客户端 “涨乐财富通”升级至8.0版，截至2022年末，累计下载量突破7000万，平均月度活跃用户数约927万，稳居证券公司类APP第一名。此外，华泰证券国际业务也颇为亮眼，2022年国际业务收入66.33亿元，总营收占比超过20%，均创历史新高。2022年，港股IPO保荐承销份额跻身市场第二位。

光大证券表现也可圈可点，全年实现营收107.80亿元、归母净利润31.89亿元。根据光大证券年报，零售业务集群营收占比高达52%，公司客户数、基金保有规模均在2022年实现增长。截至2022年12月末，公司客户总数达538.5万户，较2021年末增长11.86%。公司股票+混合公募基金保有规模为262亿元，同比增长29.06%；非货币市场公募基金保有规模为283亿元，同比增长30.41%。

中小型券商中，华林证券业绩表现相对亮眼，主要得益于财富管理业务。华林证券年报显示，公司在信息技术投入同比增速超30%的前提下，实现营收同比微增及净利润4.65亿元。公司持续夯实科技金融先发优势，收购字节跳动旗下海豚股票App并升级为海豚财富App，财富管理线上业务实现逆势增长；公司全年信息技术投入达4.60亿元，同比上涨32.64%。用户方面，公司财富管理总用户数近350万，同比增长超60%；MAU峰值突破60万，同比增长超200%。

目前有5家上市券商的净利同比降幅超50%，分别是红塔证券（同比降97.56%）、中泰证券（同比降81.56%）、中原证券（同比降79.23%）、申万宏源（同比降70.32%）、东兴证券（同比降68.70%）。

其中，业绩“打骨折”的红塔证券在年报中表示，报告期公司自营业务持有的金融资产受市场波动影响，投资收益和公允价值变动损益同比减少，导致公司净利润发生较大变化。

编辑/lambor