摩根大通:首予世茂服务(00873)“增持”评级,目标价20港币
来源:财讯网 发布时间:2020-12-01 19:20:28

12月1日,摩根大通发布研究报告,给予世茂服务(00873.HK)“增持”评级,目标价每股20港元,对应2021年33倍PE。

摩根大通认为,近期主要考虑1)2020年的高盈利增长;2)预计在21年一季度加入深港通;3)收并购带来的增长。此外依靠强大品牌和规模,世茂服务将日渐增加第三方拓展面积,在未来2-3年迎来价值进一步提升。

报告预计公司2019年到2022利润复合增长率为64%。考虑到公司对PRE-IPO投资人在21年有利润保证,即,隐含了19年到21年的利润复合增长率为74%。但摩根大通认为,公司会实现高于此保证的利润,19年到21年的利润复合增长率为78%。

世茂服务背靠前十大开发商世茂集团,占据了行业内的优势位置,将会对未来发展形成重要支撑。

免责声明:市场有风险,选择需谨慎!此文仅供参考,不作买卖依据。

关键词:

猜你喜欢