中天科技拟分拆子公司上市 计划募资32亿
来源:国际金融报 发布时间:2021-06-09 09:44:30

A股分拆上市再添一案例。

日,上交所官网显示,中天科技海缆股份有限公司(下称“中天海缆”)递交了申报稿,申请在科创板上市;公司计划募集资金32亿元,保荐机构及主承销商为中信建投证券。据悉,中天海缆系上市公司中天科技旗下的公司。

分析人士认为,本次分拆一方面有利于中天海缆加强研发投入、提升行业竞争力,另一方面母公司中天科技也可进一步聚焦主业,有望迎来价值重估。

分拆子公司上市

实际上,中天科技早在3个月前便宣布了分拆子公司上市的消息。

2021年3月,上市公司中天科技(全称“江苏中天科技股份有限公司”)发布公告称,拟分拆所属子公司中天海缆赴上交所科创板上市;同年5月,中天海缆的上市申请正式获上交所受理,本次分拆迈出了实质一步。

据披露,中天海缆本次发行股份总数不超过1.35亿股,发行后流通股股数占发行后总股本的比例不低于10%。分拆完成后,中天科技仍将维持对中天海缆的控制权。

至于分拆原因,上市公司表示,“分拆后,中天科技和中天海缆的主业结构将更加清晰,中天海缆将依托上交所科创板台拓宽融资渠道、增强资金实力,提升研发能力和行业竞争力, 促进自身可持续发展能力。本次分拆有利于进一步提升公司整体市值,增强两者的盈利能力和综合竞争力”。

公开信息显示,中天科技的主营业务为光纤通信和电力传输,目前拥有光通信及网络、电力传输、海洋系列、新能源、铜产品以及商品贸易等产品,公司于2002年10月在上交所上市。

IPO日报获悉,对中天科技净利润贡献10%以上的子公司有三家,分别是中天科技海缆股份有限公司、中天科技集团海洋工程有限公司和江东科技有限公司。其中,中天海缆在2020年的营业收入和净利润分别为59.71亿元、8.77亿元,在上市公司当期的总收入和净利润中占比分别为13.55%、37%。

计划募资32亿

作为中天科技旗下的重要一员,中天海缆的基本面如何?

据介绍,中天海缆主要从事海缆、陆缆的研发、设计、生产和销售业务,其中海缆为公司业务发展重点,是盈利的主要来源,主要包括交流海底电缆、柔直流海底电缆、脐带缆、动态海缆、海底光缆等类别。

申报稿显示,2018年-2020年(下称“报告期”),公司实现营业收入45.3亿元、53.25亿元、59.71亿元,对应净利润分别为1.06亿元、4.79亿元、8.77亿元。需要注意的是,海缆业务这一项收入由2018年的10.73亿元上升至2020年的24亿元,在中天海缆当期营业收入的比重也相应地由23.98%增长至40.62%。

IPO日报还注意到,公司带有客户集中度较高的特征。

报告期内,公司主营业务合并口径前五大客户销售金额占比分别为92.32%、91.05%、79.85%,且中国电网连续三年均为中天海缆的第一大客户。

中天海缆解释称,其产品主要应用于海上风电、电网建设等领域,下游客户主要为海上风电投资建设企业、各地电网公司。海上风电目前的国内市场大部分被大型发电或能源集团占据,而电网基本为国家电网和南方电网两家公司所经营,因此我国海上风电、电网建设等领域的市场集中度较高。

此次申请在科创板上市,中天海缆拟募集资金32亿元,用于汕尾海洋工程基地(陆丰)中天科技产业园新建项目(14亿元)、特种海缆研发及产业化项目(7.5亿元)、中天大丰海缆系统项目(一期)(5亿元),以及补充流动资金(5.5亿元)。

对于此次分拆,国联证券认为,中天科技目前在海上风电高景气下有望实现确定高增长,分拆后的盈利能力和龙头地位得以进一步凸显,有望迎来价值重估,从而进一步提升公司整体市值。

猜你喜欢

中天科技拟分拆子公司上市 计划募资32亿

A股分拆上市再添一案例。近日,上交所官网显示,中天科技海缆股份有限公司(下称中天海缆)递交了申报...更多

2021-06-09 09:44:30

山东航空申请不超过26亿元航空公司应急贷款 满足

6月7日,山东航空股份有限公司(以下简称山东航空)发布公告称,为满足公司生产经营和流动资金周转需...更多

2021-06-08 16:08:27

在科技领域滥用广告立场 谷歌再收反垄断罚单

科技巨头谷歌又收到了反垄断罚单。据路透社报道,法国反垄断机构竞争管理局(FCA)周一表示,因谷歌在...更多

2021-06-08 15:53:34

客户集中度相对较高 高比控股二闯港交所胜算多大

继去年8月31日递表失效后,来自香港的高比集团控股有限公司(以下简称高比控股)于5月28日再次向港交...更多

2021-06-08 10:42:26

紫燕百味鸡A股上市辅导工作已全部完成 门店疯狂

上海紫燕食品股份有限公司(以下简称紫燕食品)的A股上市辅导工作已全部完成,广发证券担任辅导机构,...更多

2021-06-08 10:39:23

舍得酒业高层换血 “复星系”4人被提名

伴随着实控人的变更,舍得酒业即将迎来董事会大换血。6月7日晚间,舍得酒业发布公告称,公司控股股...更多

2021-06-08 10:08:24

中骏商管提交聆讯后资料集 传将募资3亿美元

6月6日晚间,中骏商管提交聆讯后资料集,市场有消息称,公司拟募集资金3亿美元。根据最新数据,截至...更多

2021-06-08 10:04:38

拟斥资百亿元回购股份 万洲国际为何会回购这么大

猪肉价格下行,正影响股市二级市场信心。近日,万洲国际公告称,拟溢价约17 29%回购约13%股份。为...更多

2021-06-08 08:54:07

中国天楹拟出售Urbaser100%股权 预估值约14.38亿欧元

6月6日晚间,中国天楹(000035)发布公告称,此次交易系中国天楹100%控制的下属公司 Firion Investm...更多

2021-06-07 15:49:50

哈三联董秘赵庆福拟减持不超31.25万股 系个人资

6月6日晚间,哈三联(002900)披露公告称,公司于近日收到董事、副总经理、董事会秘书赵庆福出具的股...更多

2021-06-07 15:49:00