审计机构作为独立第三方，每年都会对上市公司进行审查，因此对上市公司的财务状况“了如指掌”。不过，大多数审计机构在巨额财务造假面前“失察”，其出具的审计报告未提出任何造假征兆。

上市公司财务造假严重损害了投资者的利益，饱受诟病，证监会对这类行为的监管力度在不断加大。

21世纪经济报道记者梳理证监会开出的罚单发现，2015年以来，仅对财务造假这一劣迹，证监会便对10家上市公司开出罚单，其中每张罚单里还有涉事高管、独立董事等的处罚。

在证监会查实的上市公司财务造假案例中，有些审计机构因为难逃责任而被处罚。

同时监管层对审计机构的独立性问题也已经关注到，将对部分执业质量存在较严重问题、涉嫌违反证券法规的审计、评估机构，已启动稽查调查程序。

财务造假无审计征兆

据21世纪经济报道记者统计，2015年以来，证监会针对10家上市公司的财务造假问题开出罚单，包括华锐风电(601558.SH)、皖江物流(600575.SH)、大智慧(601519.SH)、ST亚太、超日太阳、*ST云网等。

这10家上市公司主要通过隐瞒关联交易、实施无商业实质的购销交易、提前确认收入、虚假确认收入、虚构采购交易、阴阳合同、未计提长期股权投资减值准备等7大方式虚增收入和净利润。

其中，造假金额最大的是皖江物流。其2012年虚增收入45.5亿元、虚增利润2.56亿元;2013年虚增收入46亿元、虚增利润2.34亿元。

不过，在皖江物流存在巨大财务问题、违规问题的2012年和2013年报中，其审计机构华普天健会计师事务所(北京)出具的均是“标准无保留意见”。

“上市公司和会计所对财务报表的小修小补没有问题，真到了巨额财务造假的层面，就是双方沟通协调的结果了。”上海某资深审计人士指出。

另外，华锐风电财务造假事件也令市场震惊。其2011年度虚增营业收入24亿元、虚增利润总额2.78亿元，占2011年利润总额的37.58%。

华锐风电时任董事长韩俊良为粉饰上市首年业绩，安排公司财务、生产、销售、客服等4个部门通过伪造单据等方式提前确认收入，在2011年度提前确认风电机组收入413台。

华锐风电这起造假金额巨大、跨多个部门的财务造假行为，当时的审计机构——利安达会计事务所为其出具的是“标准无保留意见”。

另外，大智慧2013年度财务造假，其审计机构立信会计事务所出具的也是标准无保留意见;青鸟华光(600076.SH，现为康欣新材)、*ST云网2012年度财务造假，其当时的审计机构中磊会计事务所、立信会计师事务所出具的均是标准无保留意见;ST亚太2012年和2013年均存在利润造假行为，当年其审计机构国富浩华会计师事务所出具的也是标准无保留意见。

这也意味着，在上市公司巨额财务造假面前，大多数专事财务核查的审计机构竟然“失察”，没有给公众投资者提供更真实的财务信息。

因此，在华锐风电造假案、赛迪传媒案中，证监会对其审计机构利安达均进行了处罚，没收其审计收入并罚款、对涉及的审计人员警告和罚款。

事发后才出“非标”意见

为上市公司服务的审计机构还有一个明显的特征：监管层查实某上市公司财务造假后，或者财务、债务出现巨大问题之后，审计机构才会出具非标意见。

比如，*ST云网2012年度和2014年一季度均存在财务造假行为，而其审计机构立信会计师事务所在2012年出具了标准无保留意见。2014年，立信所因为公司当年亏损7亿元，并且净资产为-8642万元，还需要偿付“ST湘鄂债”资金缺口2.82亿元，因此出具了“无法表示意见”。

Wind数据显示，2015年，审计机构针对2847家上市公司年报出具了103份非标意见，其中16家上市公司被出具保留意见、81家上市公司被出具带强调事项段的无保留意见、6家上市公司则被出具无法表示意见。沪深两市没有一家上市公司被出具“否定意见”。

21世纪经济报道记者发现，103份非标意见中，其中37份就是针对ST股出具的，即已经暴露出业绩问题、债务诉讼等壳公司，另外还包括证监会查实存在违规行为的公司，比如华锐风电、大智慧、金亚科技、大有能源等，以及监管部门“点名”过的公司，比如宏磊股份、世纪游轮等。

其中，有34家上市公司被连续3年出具非标意见，基本也多属于被揭露过的问题公司。

这样意味着，审计机构自己发现问题进而出具非标意见的上市公司数量非常少，大部分情况是问题已经暴露，他们才会出具非标意见。