本周热点资讯

「股神」佩洛西又出手了！这次买的是科技股

据国会议员股票交易数据库congressional strading.com的数据，众议院议长南希·佩洛西（Nancy Pelosi）和她的丈夫已经购买了包括谷歌、Roblox和迪士尼在内的数只科技股的看涨期权，交易金额达数百万美元。

此外，佩洛西和她的丈夫保罗还购买了$美光科技(MU.US)$和$赛富时(CRM.US)$的看涨期权。据了解，保罗经营着一家房地产、风险投资和咨询公司Financial Leasing Services。

据悉，此次相关交易是在12月17日至12月21日之间进行的。该数据库显示，其中，购买赛富时和谷歌的期权涉及的成本最高，在50万美元到100万美元之间。而其他的期权交易则在25万美元到50万美元之间。

商务部明年重点工作：促进消费持续恢复，提升传统消费能级，加快新型消费发展，稳住外贸外资基本盘

会议明确，明年要聚焦促进消费持续恢复，推动畅通国内大循环。提升传统消费能级，加快新型消费发展，办好消费促进活动，促进消费升级，增强消费对经济发展的基础性作用。聚焦稳住外贸外资基本盘，促进国内国际双循环，加大吸引外资力度，提升高水平开放平台。

$先锋非必需消费品ETF(VCR.US)$ $领航必需消费品ETF(VDC.US)$

2022年买哪些大型科技股？Evercore ISI：首选Meta、亚马逊等4只美股

Evercore ISI分析师Mark Mahaney表示，在「更温和、更谨慎的立场下」，亚马逊、优步、Meta Platforms和Roku Inc将是2022年大型科技股的最佳选择。

分析师认为，亚马逊是超大市值科技股的最佳选择，「可以说是互联网行业中最好的基础资产」。他补充表示，Uber也被认为是明年大型科技股的最佳选择之一：随着全球经济在疫情的影响下继续重新开放，Uber将从中受益；此外，Mark Mahaney同样将Meta视为明年的热门大型科技股之一。分析师认为，在首席执行官马克?扎克伯格的领导下，该公司将能够「解决」其最大的两个问题：缺乏ESG政策，以及与苹果隐私新政策相关的任何不确定性。

最后，Mark Mahaney还表示看好Roku。分析师认为，该公司的每用户平均收入「被低估了」；此外，该公司与供应链相关的不利因素「是暂时的，而且在很大程度上已被计入当前股价水平」。

$贝莱德世界科技基金(LU0056508442.HK)$ $骏利亨德森环球生命科技基金(IE0009355771.HK)$ $富兰克林科技基金(LU0889565833.HK)$ $纽约梅隆创新出行科技基金(IE00BZ199S13.HK)$

大盘回顾

机构观点

桥水基金：当流动性耗尽时，小心这些泡沫破裂

知名对冲基金桥水基金（Bridgewater）在多个领域看到了泡沫，包括新兴科技股、特殊目的收购公司（SPAC）、加密货币、收藏品、非同质化代币（NFT）等。桥水团队认为，他们所看到的泡沫在美国尤为明显。

桥水指出，现在的问题在于，美联储适度收紧政策是否会开始消除这些泡沫。另一个关键问题是，挤压泡沫是「健康的还是恶兆」，在桥水看来，这两点兼而有之。

施罗德投资：为通胀升温作好准备

我们认为美国的通胀在很大程度上是由在市场自疫情重启后的供应瓶颈所致。例如，二手汽车价格按年比较上升了20%。通胀将在较长时间内持续升温的风险已明显增加，因此需加以防备。

我们比较关注的是边际利润的潜在影响，特别是企业是否需要面临更高昂而又无法转嫁至消费者的生产成本。我们的年度分析显示，现时的通胀并未对边际利润造成影响，因为在价格飙升之前，不少企业跟供应商所签订的定价协议已经生效。当尘埃落定之时，企业是否可以把价格上涨的影响转嫁至消费者或供应链其他部分将是需要关注的要点。

安本：2022年看好五大主题

安本标准表示，对于有能力适应监管框架变化并符合数码创新、绿色科技、可负担普及医疗和改善生计等政策目标的公司，我们认为其前景最为乐观。以下是2022年值得留意的五大主题。

非必需消费品的理想前景：我们看好把握中产阶层增长的发展的公司。虽然政府着手压低基本生活成本，但相信不会打击较高端的非必需开支。我们乐观看待白酒市场的监管风险，理由是行业竞争属于良性，价格范围较大（亦即没有垄断），白酒生产商是中国经济发展相对落后省份的主要纳税企业。

数码：中资企业在软件方面具有优势，一方面是因为熟悉国内市场，另一方面是有关方面倾向在网络安全和云端服务等领域实现本地化，网络安全和数据保安亦是国家安全的重要一环，所以有助进一步确立这两个行业的本地化和自给自足。

环保：中国拥有世界大部分可再生能源和储存的产能，占90%的太阳能和75%的电池产能，经济去碳化需要对可再生能源和储存方面进行巨额投资，中国有望从中受惠。其他产业亦将要为去碳化出一份力，所以我们预计对机械升级和提高能源效率的投资将会增加。我们认为其前景乐观的公司包括太阳能晶圆生产商、部件制造商、电池和相关部件制造商、自动化相关公司，以及某家专门从事电网升级以达致可再生能源未来的公司。

健康：我们认为医疗服务更便宜、更普及的政策目标，这对中国人口迅速老化的社会是重要的。因此我们看好一家眼科连锁医院，该集团为私人患者提供非必要眼科护理服务。医疗设备制造和供应本土化是另一个契机。

财富：金融服务业对创造和保障财富方面发挥关键作用，参与建设强大的金融和资本市场的公司将能从中受惠，包括中国最优质的个人银行和支持资本市场发展的软件公司，例如交易和投资组合管理。相比世界其他地区，中国的保险服务渗透率仍然偏低，加上人口结构开始老化，我们认为寿险与健康保险的潜在市场相当庞大。