宜信财富:全球船舶业回暖,造船订单排到2028年
来源:太阳信息网 发布时间:2023-08-11 10:35:56

今年,全国各地的龙舟比赛基本全面启动,“中国龙舟之乡”东莞中堂的各大龙舟厂迎来造船旺季。端午前夕,中堂镇一家造船厂更出现“爆单”,加班加点赶生产。龙舟制作是一种古老的传统手工技艺,民众有所不知的是,近年来龙舟也进入到个性化定制阶段,可谓民间造船的一种新发展。

不仅是龙舟“爆单”,据7月12日工业和信息化部发布的我国造船业最新数据,2023年上半年,我国造船业三大指标均位居世界第一,新接订单量3766.9万载重吨,同比增长67.7%,占国际市场份额超过70%,实现了我国造船业国际市场新接订单量的新纪录。具体到船厂,产能紧张排期至3-5年后,且新造船价格保持增长,这是目前国内多家船厂的写照。

此前,由于船舶业竞争激烈,叠加全球经济发展放缓与新冠疫情影响,全球造船业三大指标总体呈下行态势。同时,船舶业内在产品需求结构发生变化,全球主流船型结构逐步向散货船、集装箱船、油船、液化天然气运输船(LNG船)和客船(含豪华邮轮)五大主流船型发展。LNG船和客船作为高船型主要代表,近年来在市场需求度持续走高。

综合上述,产品需求结构的明显变化,意味着高技术船型、节能环保船型将成为未来趋势。而高船型制造、完整产业链,正是我国在新竞争环境下的转型升级方向。

能源更替机遇

宜信财富认为,我国本轮造船业景气上行,除了有老旧船常规更替的原因,还有船舶业对市场的前瞻预判和对商机的把握。

这一方面表现为把握海事低碳政策的驱动。据公开信息,明年开始以柴油为动力的船将需要支付碳税。从经济效益考虑,双燃料船或清洁能源动力船的持续收益更好,促使船东紧迫向现代节能型船队调整。

另一方面,我国新能源汽车出口增加,而市场上的汽车运输船无法满足新能源车激增的运输需求。如今比亚迪等一些企业开始订造自己的双燃料汽车运输船,以在海运环节获得更大控制权,提升汽车的价格优势。由于交付时间快、产品质量过硬,我国的汽车运输船得到外国客户认可,实现从“零”到同类型船型订单“世界第一”的跨越。

全球低碳革命就像一只巨大的隐形推手,推动了新能源背景下的船舶业变革。

高附加值船型研制

在以往的造船市场中,欧洲船企普遍掌握着高端客船市场,日韩则有大量中端市场订单,我国船企只能建造他们不要的订单。

虽然这个局面早已扭转,2010年我国的造船完工量、新接订单量和手持订单量三大指标超越韩国位居全球之首,但当时我国船舶业还以建造常规船舶为主,韩国仍把持高附加值大型LNG船的垄断地位。

从造船水平“落后世界25年”到强势崛起,国内造船行业也经历了一路狂奔到产能过剩,更准确的描述应该是“高端产能不足,低端产能过剩”。攻克像LNG船这样的技术难度高、新型环保运输船,才有更大概率筑高壁垒,应对激烈竞争。到去年,我国船企以55艘的订单量创下LNG船领域新高,首次在全球订单份额占比超过30%。

近10年来,除了抢占中低端船舶市场份额,我国在高端化转型上也下了苦功。当然,在智能船舶方面我国也不甘落后,未来将重点以智能制造提升造船效率,以智能技术推动安全高效航行。

如今,我国船舶产品逐步覆盖市场上全部船型,2022年全球18种主要船型中,我国有12种船型的新接订单均领先,已经是具有世界影响力的造船大国,行业全年收入超过5000亿元。

核心材料自造

前面提到的LNG船建造,它需要一种像纸一样薄的钢材——殷瓦钢作为LNG船的内胆。长期以来,薄膜型LNG储罐设计核心技术由法国一家公司GTT垄断,韩国作为生产LNG船最多的国家,每生产一艘都要支付高昂专利费。殷瓦钢的另一个难点在于焊接,全球能够焊接殷瓦钢的技术工人非常稀少。

面对这个卡脖子问题,我国加紧对于殷瓦钢材料的国产化研究,用4年时间实现难题攻克,2017年成为世界上薄膜型殷瓦钢第二家供应商。随后再度攻克了殷瓦钢焊接工艺难题,让我国的LNG船更具竞争优势。

造船业被称为“综合工业之冠”,零部件多、供应链长、产业关联度高,是一个技术密集、劳动力密集、资金密集的产业。实现国内供应链的闭环,将使船舶具备更高的性价比和更强的市场竞争力。

目前,国内船企在某些船型上已经基本实现了国产化率全覆盖。从做简单集成全球的供应链,到国内供应链建设逐渐完整,我国船舶业一路发展,并且日益取得了重要突破。

宜信财富相信,市场需求升级的同时也拉开了全球船舶业的新一轮较量。总体而言,基于我国的造船技术提升、供应链建设完善,我们锻造出满足新需求的新供给能力,也因此创造了新的结构性机会,让船舶业持续涌现更高、更新的发展价值。

风险提示:投资有风险,理财需谨慎。本文仅作为知识分享,不构成任何投资建议,对内容的准确与完整性不做承诺与保障。过往成绩表现不代表未来业绩,投资可能带来本金损失。任何人依据本文做出投资决策,风险自担,信息发布方不承担任何法律、法规及相关责任。


标签:

猜你喜欢