(资料图片)

周二，国债期货小幅回落。按收盘价计算，30年期主力合约跌0.1%，10年期主力合约跌0.09%，5年期主力合约跌0.09%，2年期主力合约跌0.02%。

IRR方面，IRR回落。基差方面，各品种主力合约的基差有一定扩张，建议继续持有TS基差多头头寸，关注TS和TL基差做多或正套机会。

跨期价差方面，跨期价差全面反弹，随着多头情绪转弱，各合约跨期价差有望重回上涨趋势。

资金面方面，Shibor利率回落。隔夜品种下行l1.9bp报1.818%，7天期下行5.1bp报1.824%，14天期下行9.1bp报1.913%，1个月期下行0.2bp报1.855%。

A股反弹提升风险偏好，债市因此受到抑制。此前央行宣布下调LPR利率，l年期下调10bp至3.45%，5年期保持4.2%不变。此前公布的二季度货币执行报告高度重视汇率高波动的风险，近期人民币贬值压力不小，可能是导致央行不过度宽松的原因。货币没那么松的情形下，低于2.6%的利率水平己计价较充分，期债当前多头持仓较为拥挤，继续做多性价比较低，但立即步入熊市的概率亦不大，建议单边观望，可适度套保。

中信建投期货公司授权文本由“专注期货开户交易及专业行情分析资讯网站”：【一期货1qh】转发