上海证券报·中国证券网1月22日报道

——广州汽车集团股份有限公司可转债发行网上投资者交流会精彩回放

出席嘉宾：

广汽集团执行董事、副总经理、公司秘书及董事会秘书 卢 飒女士

广汽集团资本运营部部长 袁 锋先生

广汽集团董事会办公室副主任 刘东灵先生

中金公司投资银行部董事总经理 周家祺先生

中金公司投资银行部执行总经理 徐 磊先生

广州汽车集团股份有限公司执行董事、副总经理、公司秘书及董事会秘书卢飒女士

尊敬的各位投资者、各位网友：

大家好！欢迎参加广州汽车集团股份有限公司公开发行可转换公司债券的网上路演。首先，我谨代表公司董事会、管理层以及全体员工，向长期关心、支持广汽集团的各位投资者和各界朋友表示衷心的感谢！

广州汽车集团股份有限公司是一家A+H股上市的大型国有控股企业集团，主要业务有面向国内外市场的汽车整车及零部件设计与制造、汽车销售与物流、汽车信贷、保险及融资租赁、二手车、汽车回收拆解及股权投资等相关服务，具有独立完整的产、供、销及研发体系。目前集团旗下拥有广汽乘用车、广汽本田、广汽丰田等数十家知名企业与研发机构。

广汽集团以“铸造社会信赖的公众公司”为目标，不断提升经济效益,持续改进资产质量，赢利能力不断提升，取得了良好的财务绩效。同时，公司制定相对稳定、持续的利润分配方案，积极回报股东；公司坚持依法纳税，为国家创造的税收逐年增加。继2013年后，广汽集团再度入选2014年《财富》世界500强排行榜，排名第366位。

本次发行可转债募集资金将用于广汽丰田汽车有限公司汉兰达换代建设项目、广汽菲亚特克莱斯勒汽车有限公司广州分厂项目、广州汽车集团股份有限公司自主品牌乘用车产能（20万辆/年）扩建项目、广汽商贸融资租赁增资项目等。以上导入新车型、扩张产能及充实金融板块业务的投资将为广汽集团后续的发展注入新活力。

今天，我们非常高兴能借网上路演的机会与各位投资者坦诚沟通。我们真诚地希望能够通过这次机会，充分听取各位投资者对公司经营和发展的意见与建议，获得大家对公司本次可转债发行方案的理解、认同与支持。我们坚信，广大投资者的高度信任与大力支持，是此次可转债发行成功的重要保证，也是广汽集团持续发展的动力。我们满怀信心，通过我们的不懈努力，能以更加优异的业绩回报投资者、回报社会！谢谢！

中国国际金融股份有限公司投资银行部董事总经理周家祺先生致辞

尊敬的各位投资者、各位网友：

大家好！

作为广州汽车集团股份有限公司可转换债券项目的保荐机构和主承销商，我们非常高兴能够参加今天的网上路演活动。在此，我谨代表中国国际金融股份有限公司，向所有参加今天网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

广汽集团本次发行可转换债券是公司作为行业领先企业，在持续稳步发展过程中迈出的又一重要步伐，也是公司进一步巩固和提升竞争优势的重要战略步骤。我们相信，广汽集团一定会以本次可转换债券发行为契机，不断强化公司的核心竞争力，保证公司未来的可持续发展，使公司的经营管理水平和盈利水平再上新台阶，为广大股东带来丰厚的回报，在中国证券市场树立良好的形象。

我们希望通过本次网上路演推介，广大投资者能够更加深入、客观地了解广汽集团，更准确地把握广汽集团的投资价值和投资机会！欢迎大家踊跃提问、积极参与。谢谢大家！

广州汽车集团股份有限公司资本运营部部长袁锋先生致结束词

尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：

广汽集团A股可转债网上路演即将结束，感谢各位的积极参与！

本次路演的时间虽然短暂，但是十分宝贵，各位投资者对广汽集团的稳健发展提出了诸多宝贵的意见及建议。通过这次交流，我们强烈感受到各位对广汽集团的关心及支持，更加深刻体会到肩负的责任及使命。

广汽集团的发展离不开各界的关心支持，本次可转债发行的成功更离不开广大老股东的支持，希望各位股东积极参与本次发行。我们相信，在广大股东的支持下，在广汽集团全体员工的努力下，一定能把握机遇、继往开来，继续创造优良业绩回馈广大股东和社会各界。由于时间关系，网上交流暂时结束，但广汽集团与投资者之间的沟通交流是持续和畅通的，欢迎大家通过电话、信件、电子邮件以及公司网站留言等各种方式与我们随时保持联系，也真诚希望投资者到公司进行实地考察，深入了解广汽集团。

最后，我代表广汽集团再次向各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们表示感谢！向本次可转债发行的保荐机构和主承销商中国国际金融股份有限公司致谢！也感谢中国证券网为我们提供了与投资者网上交流的机会！谢谢大家！

经营篇

问：广汽集团的主要经营模式是什么？

卢飒：主要经营模式有：第一、汽车制造业务的经营模式，包含：生产模式、采购模式、采购模式；第二、汽车金融和服务业务的经营模式。

问：请预估一下广汽集团未来的财务状况以及盈利能力的趋势。

刘东灵：面对经济发展和行业发展形势，以及行业不断加剧的市场竞争环境，公司将全力开拓国内外市场，延展产业链，加强技术攻关和创新，推动创新驱动战略，不断提升管理水平，促进公司持续稳健发展。

本次发行拟募集资金不超过410,558万元，主要投入广汽丰田汽车有限公司汉兰达换代建设项目、广汽菲亚特克莱斯勒汽车有限公司广州分厂项目、广州汽车集团股份有限公司自主品牌乘用车产能（20万辆/年）扩建项目、广汽传祺GA5 换代车型（A68）项目、广汽集团A28车型项目、广汽集团AL车型项目、广汽丰田汽车有限公司扩大产能及增加新品种建设项目以及广汽商贸融资租赁增资项目。本次募投项目建成达产后，将有利于公司提升资本实力，有利于公司车型更新换代，提升整车业务发展水平，增加产品的技术含量和附加值，提升公司整体竞争能力。

问：报告期间，公司的营业总收入是多少？主要来自哪些业务？

周家祺：报告期内，广汽集团营业总收入分别为129.64亿元、188.24亿元、223.76亿元及114.50亿元。2012年度广汽集团营业总收入包括营业收入及已赚保费，且主要以营业收入为主，自2013年起，广汽集团将已赚保费合并在营业收入中列示。

其中，广汽集团的主营业务收入主要来自汽车业务及相关贸易，包括销售乘用车、销售商用车、销售零部件及相关贸易，一小部分来自于汽车金融保险等其他相关业务。

问：广汽集团有什么竞争优势?

徐磊：广汽集团的竞争优势有：具有A、H资本运营平台、具有完整的产业链和结构优化的产业布局、竞争力强、知名度高、谱系完整的产品和品牌、国际知名、实力雄厚、关系紧密的合作伙伴、自主创新、重点跨越、支撑发展的研发体系、管理高效、持续改善、行业领先的运营机制、覆盖面广、服务精细、贴近市场的服务网络、稳定扎实、经验丰富、视野开阔的管理团队。

发行篇

问：广汽集团发行可转债募集资金的用途是什么？

卢飒：本次A股可转债发行募集资金扣除发行费用后，将拟用于广汽丰田汽车有限公司汉兰达换代建设项目、广汽菲亚特克莱斯勒汽车有限公司广州分厂项目、广州汽车集团股份有限公司自主品牌乘用车产能（20万辆/年）扩建项目、广汽传祺GA5 换代车型（A68）项目、广汽集团A28车型项目、广汽集团AL车型项目、广汽丰田汽车有限公司扩大产能及增加新品种建设项目、广汽商贸融资租赁增资项目。

如本次发行可转债募集资金不足或募集资金到位时间与项目进度不一致，公司将以自有资金、银行贷款或其他融资方式完成项目投资；本次募集资金到位后将予以置换，本次募集资金将按上述募集资金投向的资金需求轻重缓急安排使用。若本次募集资金有剩余，将用于偿还到期债务和补充流动资金。

问：本次募集资金投资项目实施对广汽集团的意义？

袁锋：1) 增强广汽集团自主品牌技术研发能力，提升集团核心竞争力

近年来，广汽集团推出的自主品牌产品受到市场欢迎。但目前广汽集团自主品牌车型较少，该领域业务基础仍相对薄弱。募集资金投资项目的实施，将进一步增强广汽集团自主品牌的研发能力，将进一步推动广汽集团自主品牌体系建设，加速发展公司自主品牌产品，产生良好的经济效益，进一步提升品牌形象，对提高广汽集团的核心竞争能力意义重大。

2）增加广汽集团的产品种类，强化公司中级车能力

通过本次募集资金投资项目的实施，广汽集团将引入菲亚特-克莱斯勒、丰田的多款车型及相关发动机技术，并研发生产自主品牌新车型。为迎合中国消费增长的最新趋势，满足年轻客户的消费需求，本次募集资金投资项目的新产品覆盖A级、A0级轿车和SUV多个细分领域。该等项目将进一步拓宽广汽集团的产品谱系，增加广汽集团的利润点，产生良好的经济效益，进一步提升品牌形象，增强广汽集团在相关市场的竞争力。

3）进一步完善拓展产业链，做大做强汽车金融服务业务

通过本次募集资金投资项目的实施，广汽集团将在整合和运用汽车产业链资源的基础上，将汽车金融业务进一步融入到整个汽车产业链，并充分调动广汽集团内外部资源，建立完善的客户服务网络体系和服务流程，为广大客户提供全面、专业、优质和便捷的服务，做大做强集团的汽车金融业务。