去年累计对85家券商及旗下员工“点名”580余次——监管部门密集出手整治违规炒股

2025年以来，监管部门整治券商违规行为的力度不减。近期，北京证监局、深圳证监局、安徽证监局等多地监管局接连发出多份监管函，“点名”多家券商及旗下分公司、营业部、证券从业人员存在各项违规情形，其中违规炒股成为高频事由。

记者梳理发现，证券从业人员参与股票买卖的违法行为主要包括：借用他人证券账户买卖股票，操作他人证券账户，代客户操作进行盈利分成，利用未公开信息从事有关证券交易等。

2019年至2023年，共查办67起从业人员违法炒股案件，对139人作出行政处罚，着力构筑“不敢、不能、不想”违规炒股的长效机制。证监会相关负责人表示，将完善制度机制，制定依法从严打击证券从业人员违规炒股行为的专项整治工作方案，压实机构主体责任，督促证券公司强化内部监测、自查自纠及问责机制，落实全员合规管理，实现对各分支机构及从业人员的一体化垂直管理。

业内人士指出，禁止证券从业人员持股、炒股，一方面是为防范其利用掌握的信息进行内幕交易，维护证券交易公开、公平、公正的原则；另一方面是为避免证券从业人员与投资者之间可能存在的利益冲突。

“监管部门对券商及其从业人员的监管不断加强，首先加大了内幕交易的打击力度，要求券商及其从业人员在信息披露方面更加透明，以确保市场的公平性。投行部门的合规性问题也受到重视，特别是在承销、财务顾问等业务中，要求从业人员遵循相关法律法规，防止利益冲突。”北京市高端领军人才正高级研究员刘祥东指出，监管部门对客户资金的安全性和合规性也提出了更高要求。

据Wind数据不完全统计，2024年，中国证监会及各地证监局、上交所、深交所等相关部门累计对85家券商及券商旗下员工“点名”580余次，处罚事由主要包括内部控制不完善、投行保荐业务未能勤勉尽责、从业人员违规炒股等。从处置措施看，2024年监管部门对券商出具的监管函主要包括警示函、行政处罚、责令改正、监管谈话等，多家券商及证券从业人员还被处以大额罚款。

南开大学金融学教授田利辉认为，监管部门对证券行业的关注重点主要集中在从业人员违规炒股、投行业务内控、经纪业务的规范性等三大问题上。监管部门通过加大处罚力度，对违规行为“露头就打”并构建立体化惩戒体系，体现了其对证券市场合规性的高度重视和严厉打击违规行为的决心。

“在投行业务上，需要防范和改善投行内控体系和制度不健全、利益冲突审查流程不完善、质控部门对项目尽调把关不严等具体问题。监管部门应要求券商加强投行业务的内控管理，确保尽职调查和持续督导的规范性。”田利辉认为，营业部和分公司是问题多发地带。监管部门应要求券商加强对营业部人员的管理，确保其合规执业。