万亿“零售之王”招行惨遇黑色星期一。

4月18日，招商银行在A股现大跌，盘中一度重挫逾8%。截至当天收盘，报跌7.35%，总市值一天狂降超867亿元，从前一交易日的1.18万亿元缩水至1.09万亿元。

作为零售银行的龙头，招商银行向来备受公募基金的偏爱。在一场错不及防的暴跌行情下，持仓招商银行的公募明星张坤、劳杰男、朱少醒等均受到殃及。

对于股价下跌，招商银行投资者关系部门人士随后回应媒体称，已经关注到股价大跌的情况，对于相关原因公司正在进行核查。一瞬之间，招商银行被推上微博热搜，引发市场热议。 资本市场更是冒出各种各样的猜测。最引人注意的，则是行长田惠宇疑被协助调查的传闻。

当天下午，招商银行发出第十一届董事会第三十八次会议通知，以远程视频电话会议方式召开会议，该行董事长缪建民主持了会议，应参会董事16名，田惠宇因则个人原因未出席会议。

在招商银行此次董事会会议上，相关出席人员审议通过《关于田惠宇先生免职的议案》，同意免去田惠宇招商银行行长、董事职务，并称另有任用。

田惠宇执掌招行近9年

公开资料显示，田惠宇1998年7月至2003年7月任中国信达资产管理公司信托投资公司副总裁，2003年7月至2006年12月任上海银行副行长;2006年12月至2011年3月历任中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分行主要负责人、深圳市分行行长;2011年3月至2013年5月任中国建设银行零售业务总监兼北京市分行主要负责人、行长。

中国建设银行2013年5月，在招商银行担任行长一职长达14年的马蔚华，因年龄原因提出不再担任招商银行主要领导职务，并卸任总行党委书记。随后，建行零售业务总监田惠宇加入招商银行，同年9月出任招商银行行长。

上任初期，作为一个仅有分行行长经历的“新人”，田惠宇曾一度被招行部分股东质疑资历尚浅，无法接替马蔚华的重担。面对质疑，田惠宇选择了继续推动马蔚华时期的“二次转型”。

在田惠宇加入招商银行首年，该行仅是一个资产规模4.016万亿的零售银行。不过到了2021年，招商银行资产规模已突破9万亿元大关，达到9.25万亿元。

2018年，招商银行还曾正式提出零售金融3.0数字化的转型。 自此之后，招商银行便开始布局，基于传统的“分行—网点—客户经理”的三级经营结构，用金融科技为分行和一线赋能，快速推进线上线下的融合经营。

时隔三年后，田惠宇在招商银行2021年度报告致辞中称，3.0模式的轮廓在招行面前日渐清晰，那就是“大财富管理的业务模式+数字化的运营模式+开放融合的组织模式”。这也是最接近招行理想中“轻型银行”的模样。

被免职后，田惠宇下一站是何处?证券时报援引知情人士消息，田惠宇或被聘任为招商局金融事业群/平台执行委员会副主任(常务)、招商局金融集团有限公司副董事长(集团总经理助理级)。

拨备覆盖率超480%

前不久，招商银行正式披露2021年年报。财报显示，该行2021年实现营业收入3312.53亿元，同比增长14.04%;实现归属于股东的净利润1199.22亿元，同比增长23.20%，增速创五年来新高。

资产质量方面，截至2021年末，招商银行不良贷款率0.91%，较上年末下降0.16个百分点;拨备覆盖率483.87%，较上年末增长46.19个百分点。

就拨备覆盖率而言，招商银行这一指标可以说是超过大部分股份制商业银行。对比来看，招商银行2021年末的拨备覆盖率要比平安银行同期的288.42%、兴业银行同期的268.73%高出许多。

拨备覆盖率是实际计提贷款损失准备对不良贷款的比率，是考察银行财务是否稳健、风险是否可控的重要指标。由于计提的不良贷款拨备会直接记入损益表冲减当期利润，因此拨备还是影响银行业绩非常显著的一项因素。

在银行业务实操中，当不良贷款率上升时，计提的拨备也会上升，银行利润就会下降。反之，不良贷款率下降会减轻银行计提拨备的压力，对利润就会有正向的贡献。

值得一提的是，2019年9月，财政部下发《金融企业财务规则(征求意见稿)》曾提出，拨备覆盖率超过监管要求2倍以上，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。不过目前来看，相关规则暂未能够严格执行。

在当前经济环境下，监管层面开始鼓励上市银行将实际拨备回归合理水平。曾2022年4月，国常会提出，针对当前形势变化，鼓励拨备水平较高的大型银行有序降低拨备覆盖率，适时运用降准等货币政策工具，推动银行增强信贷投放能力。(唐果)