背靠第一大股东交通银行(601328.SH)的江苏常熟农村商业银行股份有限公司(下称常熟银行，601128.SH)近几年保持了较快增长，不过，该行也在面对资产质量管控和资本充足率下降的挑战。

据常熟银行近日发布的半年报，今年上半年，该行归属于上市公司股东的净利润为12.01亿元，同比增19.96%。不过，该行当期信用减值损失增长也较快，同比增幅达22.43%。而且该行手续费及佣金净收入同比骤降98.98%。

资产质量方面，今年上半年末，常熟银行不良贷款率较上年末下降0.01个百分点，不过，其中个人贷款不良率较上年末增0.08个百分点。且该行逾期贷款率较上年末增0.04个百分点。

《投资时报》研究员注意到，今年上半年末，常熟银行房地产业贷款增长较快，较上年末增28.5%。

同时，今年上半年末，常熟银行资本充足率、核心一级资本充足率较上年末分别降0.37个百分点和0.35个百分点。

资产规模方面，今年上半年末，常熟银行资产总额为2748.94亿元，已较2018年末增64.9%。

《投资时报》就上述信用减值损失增长、手续费及佣金净收入下降、资本充足率下降等问题向常熟银行发送了沟通函，截至发稿，尚未收到回复。

信用减值损失增长

常熟银行今年上半年业绩增长继续快于同业，但信用减值损失也增长较快。

常熟银行半年报显示，今年上半年，该行营业收入为43.74亿元，同比增18.86%;归属于上市公司股东的净利润为12.01亿元，同比增19.96%，高于同期商业银行7.08%的净利润增速。

据常熟银行财报，2018年—2021年，该行归属于上市公司股东的净利润分别为14.86亿元、17.85亿元、18.03亿元、21.88亿元，其中2019年—2021年的同比增速分别为20.14%、1.01%、21.34%，也高于同期商业银行净利润同比增速8.91%、-2.71%、12.63%。

该行今年上半年营业收入中，手续费及佣金净收入为196.8万元，同比降98.98%。下降原因主要是代理业务手续费及佣金收入下降，今年上半年，该项收入为4466.2万元，同比降81.34%。

而且，该行手续费及佣金净收入占比低。2021年和今年上半年，常熟银行该项占营业总收入的比例分别为3.1%和0.04%。

营业支出中，信用减值损失为11.25亿元，同比增22.43%。其中，发放贷款和垫款减值损失约9.83亿元，同比增14.47%;其他债权投资减值损失为1.4亿元，上年同期则为转回0.31亿元。

净息差方面，常熟银行今年上半年出现小幅上升。当期末，该行净息差为3.09%，较上年末增0.03个百分点。

在7月14日投资者关系活动上，常熟银行称，受到信贷投放季节性影响，上半年新增贷款中对公贷款占比大，新增存款中定期化、储蓄化明显，结构因素导致息差小幅收窄，二季度开始，该行逐步提高个人经营性贷款、信保类贷款占比，同时稳定存款成本，预计2022年全年息差水平有望保持稳定。

《投资时报》研究员注意到，常熟银行今年上半年房地产业贷款增长较快。期末，该行房地产业贷款为17.4亿元，较上年末增28.5%，高于同期该行贷款和垫款总额13.8%的增速。房地业贷款占比为0.94%，较上年末上升0.11个百分点。

个贷不良率上升

资产质量方面，今年上半年常熟银行不良贷款率下降，但逾期贷款率升高，且资本充足率下降。

今年上半年末，常熟银行不良贷款率为0.80%，较上年末下降0.01个百分点，拨备覆盖率535.83%，较上年末上升4.01个百分点。

在今年7月14日常熟银行发布的投资者关系活动记录中，该行称，面对近期疫情的影响，该行密切关注外部大环境和区域小环境变化，用好各项支持政策，坚持战略定位，守好准入关口，做好存量跟踪，目前来看整体风险可控。该行按照准则要求，采用预期信用减值模型，结合资产质量及预期信用情况，对各类信贷资产足额计提风险准备，以确保全行信贷资产风险准备充足。

不过，常熟银行半年报显示，今年上半年末，该行个人贷款不良率为0.85%，较上年末增0.08个百分点。其中，住房抵押贷款不良率为0.32%，较上年末增0.09个百分点;个人经营性贷款不良率为0.96%，较上年末增0.02个百分点;个人消费性贷款不良率为0.87%，较上年末增0.24个百分点。

而且，当期末，该行逾期贷款率为0.94%，较上年末增0.04个百分点。

资本充足方面，今年上半年末，常熟银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为11.58%、9.91%、9.86%，较上年末分别降0.37个百分点、0.35个百分点、0.35个百分点，也低于当期末商业银行这三项资本充足率14.87%、12.08%、10.52%。而2021年末，该行上述三项资本充足率已同比下降。

常熟银行拟发行可转债来提升资本充足率。半年报显示，今年8月4日，该行收到中国证监会出具的《关于核准江苏常熟农村商业银行股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》，批复同意该行公开发行不超过60亿元的A股可转换公司债券。此次可转债发行符合该行战略发展规划，有利于维持健康的资本充足程度，进一步增强该行综合竞争实力、风险抵御能力和持续盈利能力。

今年上半年，常熟银行筹资活动产生的现金流为净流出27.82亿元。其中，发行债券收到的现金为145.5亿元，同比增6.52%;偿还债务支付的现金为165.07亿元，同比增18.87%。偿还债务支付的现金增长较快，且快于发行债券收到的现金增速。

《投资时报》研究员还注意到，常熟银行今年上半年新增作为原告的未决诉讼1102笔，涉及金额3.60亿元。以前年度结转未决诉讼1840笔，涉及金额9.60亿元。截至今年6月30日，常熟银行累计作为原告的未决诉讼2942笔，涉及金额13.20亿元。上述13.20亿元未决诉讼所涉贷款，已核销7.39亿元，未核销部分已计提减值准备3.19亿元。(田文会 )