王博

日前，首家在港上市的内地城商行重庆银行公布了第三季度业绩报告。重庆银行第三季盈利增速依然维持在了两位数，业绩表现较好。截至2015年9月30日，重庆银行资产总额2929.73亿元，比年初增长6.7%。今年前三季度，实现归属于该行股东的净利润26.75亿元，同比增长10.4%，其中第三季度净利润8.367亿元，同比增长10.6%。

不过，随着宏观经济形势的变化，整个银行业正面临着深刻的调整，重庆银行也意识到需要改革转型迎接挑战，重庆银行董事长甘为民认为，“如果不变革，未来5到8年传统银行将消失”。而中小金融机构只有不断创新，才能在经济新常态的竞争中闯出新路，开拓新局面。

这一年来，重庆银行率先发展直销银行、组建马上消费金融等抢占互联网金融的高点，又探索投贷联动模式等。甘为民此前曾表示，“重庆银行要向轻资产转型，做金融服务工具的整合者、金融服务的提供商，而不只是贷款的提供者。”

依然保持两位数增长

最近，A股16家上市银行相继公布了它们的三季度报告，从这些数据来看，中国银行业似乎进入了利润增长的拐点。其中工行、农行、中行、建行、交行五大国有银行业绩惨淡，它们前三季度的净利润增速均跌落至1%左右，而从第三季度单季同比数据来看，中行的净利润已经出现了负增长。

股份制银行的净利润增长虽然好过五大行，但是也普遍放缓。平安、兴业、招商、民生、光大、华夏、中信银行前三季的净利润增幅分别为13.04%、7.62%、5.57%、4.35%、2.73%、5.58%、2%。当然它们之间的差别也较大，平安银行的增速是中信银行的约6.5倍。

相比而言，城商行的表现最好。数据显示，前三季度，北京银行实现净利润141亿元，同比增速达到了12.26%；宁波银行实现净利润53.21亿元，同比增幅16.06%；南京银行净利润51.78亿元，同比增幅24.48%。

导致银行业净利润增速下降的原因之一就是利率市场化改革。在经济下行压力增大、货币宽松的大环境下，以传统的息差收入为主要净利来源的经营模式，使得国有大行的业绩增长缺乏动力，而股份行和城商行则积极在资产端做更多灵活的配置，获得更多盈利的机会。

与A股上市的城商行一样，重庆银行也表现较好。实际上，按照规定，在香港联交所主板上市的公司一年只需要进行披露年度财务报告和半年度财务报告，而重庆银行主动披露了自己的三季度报告，从数据来看，重庆银行依然保持了两位数增长。

重庆银行报告分析了经营状况称，生息资产规模持续增长，净利息收入稳步提升。净利息收入人民币51.76亿元，较上年同期增加人民币5.59亿元，增幅12.1%；年化净利息收益率为2.56%，较上年同期下降34个基点。

重庆银行保持较高增长的重要原因在于手续费及佣金净收入实现快速增长。实现手续费及佣金净收入人民币11.22亿元，较上年同期增加人民币4.46亿元，增幅65.9%，主要得益于理财业务、信用卡业务的快速增长，其中：实现理财业务手续费收入人民币6.98亿元，较上年同期增长120.0%；信用卡手续费收入人民币1.18亿元，较上年同期增长103.1%。

在资产管理方面，在不良贷款数据上，重庆银行虽然有所上升，但是仍处于低位。三季报显示，截至2015年9月30日，重庆银行不良贷款余额11.77亿元，较2014年年末增加4.45亿元；不良贷款率0.98%，上升0.29个百分点；拨备覆盖率217.26%，较上年年末降低101.61个百分点。

交银国际估算重庆银行三季度单季年化不良净生成率为1.03%，远高于一季度的0.86%和二季度的0.43%。公司三季度不良生成速度升幅大，但考虑到重庆地区经济增长仍非常强劲，它们判断公司资产质量下行风险仍明显好于全国水平。

相比较而言，五大行不良贷款状况最为严峻。前三季度，农行不良贷款率高达2.02%，成为上轮剥离不良资产股改上市以来首家不良率突破2%的上市银行，工行、建行、中行、交行不良贷款率分别为1.44%、1.45%、1.43%、1.42%。

股份制银行也面临很大压力，招行、兴业银行不良贷款率突破1.5%，分别为1.60%、1.57%，较上年末大幅提升了49BP、47BP；民生、光大、中信银行不良贷款率分别为1.45%、1.43%、1.42%，也出现了不同程度的上升；华夏、浦发、平安银行不良贷款率分别为1.37%、1.36%、1.34%。

重庆银行的转型道路

不过，整个银行业的“好日子”似乎就要过去了，传统银行业不仅面临当前业绩下滑和不良贷款率上升的问题，更面临被淘汰出局的局面。甘为民就表示，“如果不变革，未来5到8年传统银行将消失。”

他认为，整个银行体系在社会融资结构中的占比会进一步降低，可能在未来10年下降到20%~30%。在10年前，银行在整个融资结构中占据了绝大部分，而现在基本上仅占半壁江山。这说明银行在融资结构中的重要性在下降，以及贷款客户对银行的依赖度也在同比降低。

对于重庆银行来说，它鲜明的为中小微企业服务的特色也面临挑战。因为在当前经济形势下，小微企业处在整个生态链的低端，或者价值曲线的低端，受到的冲击最大。那么，如何在行业变局中继续坚持特色，做好中小企业的业务呢？

甘为民认为，银监会要求他们要有明确的市场定位，中小银行就要做中小客户。重庆银行小微的贷款占比达38%左右，他们支持小微的发展战略是要坚定不移走下去的。只不过，重庆银行在探索新的支持方式。

实际上，重庆银行的小微贷款余额从2009年的25亿元增长到2015年6月末的432亿元，五年翻四番，年均复合增长率103%；占比从8%提高到38%。二是客户数增长快。小微客户数量从2009年的4500余户增长到2015年6月末的近2万户，五年翻两番；在公司类客户中的占比从47%提高到82%。

目前，重庆银行正在探索投贷联动模式，就是根据企业的成长阶段分段设计不同的利率。比如科创企业在初创的时候，贷款利率很低，发展到成长阶段的时候，把利率收得高一些。通过这样的设定，在企业不同发展阶段给予不同的利率，支持创新企业发展。

另外，重庆银行可以考虑做选择权贷款。适当时候由债权转为股权。科创企业发展肯定有成功的，有失败的。如果成功了，科创企业发展起来了以后，溢价、估值高了，通过选择权贷款获得的溢价收益，来覆盖对那些科创企业融资的风险损失。

甘为民表示，他们把企业整个生命周期看作初创期、发展期、成长期、成熟期，从审慎经营、风险控制的角度，银行应该是在成长和成熟期介入。如果他们真正探索投贷联动机制以后，实际上他们在它的初创期，而且是它最需要资金的时候，可以介入。这对国家实施创新驱动战略，是巨大的金融支持。

与此同时，面对如火如荼的互联网金融，重庆银行也在积极布局。2014年7月，重庆银行的直销银行上线，成为最早推出直销银行的城商行之一。截至今年上半年，重庆银行直销银行电子账户签约客户已达9.4万户，客户涵盖全国31个省区市，其中他行卡绑定客户近4万户。

另外，截至2015年6月30日，重庆银行网上银行交易总额达1124.04亿元；自助银行交易462万宗，交易总额为79.5亿元。该行的电话银行系统在国内较为先进，增加了理财产品和基金的投资、商旅服务、个性化增值服务、在线办理部分分期等新业务；重庆银行还与当地广电部门合作，引入世界先进技术，开发电视银行，以电视为界面，用遥控器操作，具备查询、存取等功能。

2014年8月15日，重庆银行作为发起人和一般出资人，与包括重庆百货大楼股份有限公司在内的其他出资人共同投资设立马上消费金融股份有限公司，公司注册资本为人民币3亿元，重庆银行占总股本的18%。马上消费金融股份有限公司已于2015年6月18日正式开业。

重庆银行表示，马上消费金融是基于互联网平台建立的消费金融服务提供商，与现有的以传统线下模式在客户群体和服务方式方面形成互补；该公司以大