2020年年末，安徽银保监局一口气挂出11张罚单，剑指徽商银行股份有限公司、徽商银行股份有限公司合肥分行及其相关责任人。其中，徽商银行被处以罚款290万元，徽商银行合肥分行被处以40万元罚款。

除机构层面的处罚外，9位身为高管的直接负责人同时领罚，被处以7万至30万不等数额的罚款及警告。据统计，安徽证监局对这些直接负责人合计罚款金额达89万元。

根据安徽银保监局通报，徽商银行主要违法违规事实包括：

一、同业业务专营部门管理不到位;

二、信贷资产非真实转让;

三、同业投资严重不审慎;

四、同业投资风险分类不实。

2005年成立的徽商银行，是全国中小银行实现合并重组的首例， 由原合肥市商业银行吸收合并安徽省内蚌埠、淮北、马鞍山、芜湖、安庆等5座城市商业银行，以及其他7家城市信用社重组而成。

2013年11月12日，徽商银行H股挂牌上市。截至2020年5月31日数据，徽商银行共设21家分行及489个对外营业机构，四家附属公司，即徽银金融租赁有限公司、徽银理财有限责任公司、无为徽银村镇银行有限责任公司和金寨徽银村镇银行有限责任公司，并参股奇瑞徽银汽车金融股份有限公司、蒙商银行股份有限公司。

对于这样一家2018年资产规模已站稳万亿台阶，2019年末净利破百亿大关的头部城商行，却因的“内忧外患”困恼不已，从内部股东矛盾到如今股东的股权之争，试问是否会阻碍其中长期发展?

同业业务成为隐患

徽商银行的资金主要来源于客户存款和同业资金融入，但同业资金在负债中占比较高也成为该行经营发展的一项隐患。

事实上，银行同业资金在负债中占比需要与银行的资产负债结构，经营和流动性管理能力相匹配。

从2020年度徽商银行同业存单的实际发行情况来看，2020年初至12月18日，徽商银行累计发行152期同业存单，累计发行量2291.8亿元，截至2020年12月18日，该行同业存单余额为1432.3亿元。从同业存单发行期限来看，2020年该行存单主要以6个月、1年和1个月期限为主，发行量占比分别为43.12%、22.71%和21.59%。

值得一提的是，在同业资金融入方面，徽商银行在新的一年继续加大力度，上调同业存单发行规模。

自从2017年3月银行业开始加强监管以来，同业业务成为了备受关注的银行业务之一，并且往往被认为是违规行为多发的地带。但事实上，同业业务本身是银行业比较传统、正常的业务种类，同样是银行支持实体的手段之一。

广义的同业业务，泛指金融机构之间各种业务合作，但日常意义的同业业务，则是指有相互资金往来的业务。根据2014年初《关于规范金融机构同业业务的通知》(127号文)的定义，同业业务包括“同业拆借、同业存款、同业借款、同业代付、买入返售(卖出回购)等同业融资业务和同业投资业务”。

一般而言，同业业务具备短期资金调剂余缺和优化银行间资源配置的功能，从而进一步支持实体。业内人士分析认为，在实际运作中，同业业务可能成为额外风险扩张(也就是额外赚取收入)的手段。

去年12月25日，亳州银保监局公告称，因对借款人擅自改变贷款合同约定的用途和支付方式以及信贷资金回流管理不到位，对徽商银行亳州分行作出行政处罚，罚款25万元，对相关责任人予以警告并罚款5万元。

资产质量风险上行

过去几年，徽商银行一直在积极推进A股首次公开发行并上市项目，但时至今日仍未能成行。当前环境下，徽商银行正面临盈利能力下降、资产质量风险上行的风险。

根据徽商银行半年报，该行2020年上半年营业收入和净利润同比均实现增长，分别实现163.99亿元和52.5亿元，分别同比增长7.11%和6.71%。但是其盈利能力指标全面下降，平均总资产收益率、平均净资产收益率、净利差、净利息收益率2020年上半年末分别为0.92%、14.14%、2.25%和2.47%，分别同比下降0.01、0.97、0.12%和0.09个百分点。

同时，该行利息净收入同比也呈现下降状态。去年上半年该行实现利息净收入125.26亿元，同比下降2.33%。利润的提升受益于手续费及佣金净收入和其他净收入的增长。

资产质量风险也不容忽视。2020年上半年徽商银行不良贷款率为1.13%，较年初增加0.09个百分点，同比增加了0.1个百分点。同时拨备覆盖率在下行，2020年上半年末为290.45%，较年初下降13.41个百分点。

该行出现“不良双升”，不良贷款余额也在增长。2020年上半年末该行不良贷款余额为59.66亿元，较年初增加11.51亿元。与此同时，该行逾期贷款余额为79.02亿元，较年初增长22.57%，且各个期限的逾期贷款都在增长。

就在上周，徽商银行行长助理、全资子公司徽银理财董事长、法定代表人夏敏被纪检部门带走调查。而在带走前几日，夏敏还曾公开发表署名文章，一切似乎毫无前兆。