近日，记者从证监会官网获悉，安徽休宁农村商业银行股份有限公司(以下简称“休宁农商行”)拟定向发行股份不超过8100万股，发行价格为1.25元/股，募集资金总额不超过10125万元。

定向发行说明书(申报稿)显示，此次发行对象为黄山市路通公路工程有限责任公司、黄山市自来水有限公司、黄山市开发投资集团有限公司、休宁县齐云城市建设投资有限责任公司。其中，休宁县齐云城市建设投资有限责任公司为关联股东。

定向发行说明书(申报稿)显示，截至今年上半年，休宁农商行资本充足率为11.00%，一级资本充足率为9.86%，核心一级资本充足率为9.86%。据中国银保监会统计数据，2021年二季度末，商业银行资本充足率为14.48%，一级资本充足率为11.91%，核心一级资本充足率为10.50%。整体上看，休宁农商行资本充足水平低于行业平均水平。

此外，记者注意到，整体上该行不良贷款率处于较高水平。2018、2019、2020、2021年上半年休宁农商行不良贷款率分别为4.92%、4.90%、4.38%，4.76%。

就经营状况等相关问题，记者致电休宁农商行，但对方以“不需要(采访)”为由挂断了电话。

申请8100万股定增以补充资本

公开资料显示，安徽休宁农商行前身系休宁县农村信用合作社联合社，2008年经原中国银行业监督管理委员会批准，改制成安徽休宁农村合作银行。2013年7月进一步改制为农村商业银行。值得一提的是，该行前四大股东均为农村金融机构，分别是江苏张家港农村商业银行股份有限公司、宁波鄞州农村商业银行股份有限公司、芜湖扬子农村商业银行股份有限公司、合肥科技农村商业银行股份有限公司。

10月22日，中国证监会网站发布了休宁农商行定向发行说明书(申报稿)，拟定向发行股份不超过8100万股，发行价格为1.25元/股，募集资金总额不超过10125万元。

此次定向发行对象已经确定，分别是黄山市路通公路工程有限责任公司、黄山市自来水有限公司、黄山市开发投资集团有限公司、休宁县齐云城市建设投资有限责任公司。其中，休宁县齐云城市建设投资有限责任公司为关联股东，截至2020年末，持股该行506.03万股，占比为1.493%。

休宁农商行在定向发行说明书(申报稿)中表示，本次定向发行股票募集资金全部用于补充公司的核心一级资本，提高资本充足率，增强公司的资本实力和风险抵御能力，提高服务小微企业，服务“三农”的能力，支持公司业务持续、健康发展。

年报数据显示，该行2018-2020年资本充足率分别为10.89%、11.04%、10.93%，核心资本充足率分别为10.39%、10.43%、9.80%。截至今年上半年，休宁农商行资本充足率为11.00%，一级资本充足率为9.86%，核心一级资本充足率为9.86%。据中国银保监会统计数据，2021年二季度末，商业银行资本充足率为14.48%，一级资本充足率为11.91%，核心一级资本充足率为10.50%。整体上看，休宁农商行资本充足水平处于较低水平。

值得一提的是，该行定向募股方案未获得全体股东的同意。在2021年第一次临时股东大会审议《安徽休宁农村商业银行股份有限公司2021年度定向募股方案》时，该议案表决结果显示，有505.4975万股反对，占出席会议股东所持有效表决权股数的1.81%。

不良贷款率处于较高水平

据悉，休宁农商行主要通过利润积累的方式补充资本。近年该行资本充足水平之所以承压，主要是由于资产质量存在下行压力以及内源资本积累能力较弱。

年报数据显示，2018、2019、2020、2021年上半年休宁农商行不良贷款率分别为4.92%、4.90%、4.38%，4.76%。虽然自2018至2020年间，该行不良贷款率有所下滑，但至今年上半年又较去年年末增长了0.38个百分点。整体上，不良贷款率处于较高水平。与此同时，2018-2020年该行的拨备覆盖率分别为110.21%、112.17%、135.58%。今年上半年，拨备覆盖率降至126.07%，低于商业银行平均水平。

记者注意到，2017-2020年该行的不良贷款余额分别为16197.98万元、24898.66万元、27435.21万元、27172.26万元。据东方金诚出具的最新评级报告显示，休宁农商行自2018年不良贷款余额明显上升，是将欠息贷款纳入统计所致。

半年报数据显示，截至今年上半年，该行实现营业收入1.22亿元，同比下滑15.95%;实现净利润2254.38万元，同比增长14.21%。分析其增利不增收的原因，一方面利息净收入是该行的主要营业收入来源，今年上半年这一项营收指标同比减少264.74万元。不过同比下滑幅度最大的还是投资收益一项，数据显示，今年上半年投资收益2444.93万元，较去年同期下滑45.83%。另一方面营业支出中，记者注意到今年上半年该行信用减值损失同比减少29.45%至4669.29万元。营业收入虽然在减少，但营业支出也在减少，在一定程度上释放了利润空间。

拉长时间跨度看，2018-2020年，休宁农商行实现营业收入25861.01万元、26823.39万元、26049.86万元，实现净利润3511.90万元、4681.31万元、1464.94万元。其中2020年该行净利润大幅下滑的原因或是受资产质量下行影响，该行拨备计提压力增大，导致休宁农商行整体盈利能力表现不佳。

记者就经营状况等问题致电休宁农商行，电话中对方向记者表示“不需要(采访)”。(记者谢奀国实习记者安琪)